区块链技术赋能小微金融服务

Posted by

区块链技术赋能小微金融服务
說起區塊鏈,很多人腦海中的第一聯想就是比特幣,或者以比特幣等為代表的一系列加密資產。如果區塊鏈僅僅是這樣的一種貨幣或商品,將如何有效賦能實體經濟,特別是小微企業的金融服務呢?很顯然,要討論這一話題,首先需要“正本清源”,從區塊鏈的技術發展和應用實踐說開去。一、區塊鏈的基礎概念區塊鏈(Block Chain)顧名思義,就是由多個區塊“鏈狀”連接起來的共享數據庫,匯集瞭包括分佈式存儲、加密算法、點對點傳輸等在內的多項技術,形成瞭多個主體之間基於信任的共識機制。簡單理解,鏈上存在的各個區塊都是平等節點,沒有一個“中心化”的管理者。相對於傳統的交易記賬方式,區塊鏈中的每一筆交易都通過密碼學方式與相鄰區塊進行串聯,何時、何地、何人生成或上鏈瞭何種數據,其他所有節點都清晰可見,可備份、可追溯。同時,區塊鏈也不支持任何單一節點對數據進行篡改,除非有超過51%的節點同時發起賬本修改。基於這樣的關鍵技術特性,區塊鏈可以構建一個“端到端”的龐大網絡,對鏈上各節點數據進行增信,保證信用在整個區塊鏈內按照共識進行有序流轉,從而提升交易效率、降低交易成本。區塊鏈的發展,的確最早可追溯至2008年的比特幣,經過十餘年的發展,其已從虛擬貨幣領域延展開來,初步實現在社會經濟中的廣泛應用。首先,智能合約的出現,使區塊鏈的技術應用從簡單記賬走向交易過程中的“自我管理”,比如通過設定價格目標,保證合同、票據或其他交易能夠自主觸發、自動完成,這大大豐富瞭區塊鏈在實體產業中的應用場景。近年來物聯網生態的蓬勃發展,更使區塊鏈技術可應用於對每一個被采集到的價值信息進行確認、存儲與計量,從而在身份認證、公證、仲裁、審計、域名、物流、醫療、郵件、簽證、投票等日常生活的各個方面構成“萬物互聯”的底層協議,奠定信用社會的重要基礎。圖1:區塊鏈醫療數據共享平臺示意圖資料來源:工業和信息化部信息中心從目前看,區塊鏈技術已成功應用於物流運輸、電子商務、人事管理、租賃服務、企業招采、電子政務、教育培訓、產品銷售、醫療健康、大宗交易、交通運輸、地產工程等眾多行業和場景中。以醫療健康為例,各個主體、特別是終端消費者的突出痛點是藥品安全、醫療健康信息安全得不到有效保證,一方面制假售假、盜用冒用等違法行為屢禁不止,另一方面相關數據信息難於采集和取證,追溯、召回、市場管理等存在現實困難。在此方面,區塊鏈技術可以很好地解決醫藥供應鏈大數據資源分散、數據隱私保密性要求高、互聯網售藥服務無法跨平臺協同監管等行業痛點,實現信息的公開透明;其私鑰管理、不可篡改的特性,又可以為醫療數據隱私保護、安全流通管理等提供更多可能。在廣受關註的疫苗安全問題上,區塊鏈可以打通疫苗生產、冷鏈物流、疾控中心和接種站、冷藏、接種及反饋等全流程,解決防偽、流通追溯、問題藥品召回、超量購藥、成癮藥處方反復使用等問題,保證合格藥品合理合法得到使用。二、區塊鏈在小微金融服務中的應用區塊鏈在大幅拓展實體產業應用的同時,也在金融服務、特別是小微企業的金融服務領域大放異彩,在從貸前調查、貸中審查、貸後檢查、不良資產處置到衍生服務的各個環節,都具有十分廣闊的應用前景。在貸前階段,區塊鏈技術可以首先應用於物流供應鏈,幫助銀行等貸款機構更加全面、準確地掌握小微企業的真實主營業務、交易背景、上下遊關聯企業,以及其在供應鏈當中的談判地位、商品暢銷程度、回款的節奏和路徑等,一方面幫助更多輕資產、高成長性優質企業通過交易票據、物流單據等獲得融資支持,一方面防止問題企業虛構、偽造業務背景和資金需求騙取貸款。此外,區塊鏈還可以應用於公積金互聯,幫助銀行瞭解借款企業股東、高管、普通員工的社保、公積金等實際繳納情況,從而合理評估企業人員規模和經營情況,為授信和貸款審批決策提供充分依據。在貸中階段,區塊鏈技術可以應用於企業貸款資料審查和抵、質押物審核,幫助銀行提升審批效率,保證審批質量。企業、特別是小微企業的融資過程中,往往需要提供合同等必要材料,紙質合同多方傳簽、用印不僅效率低下,還存在偽造變造、虛假簽章等系列問題,給銀行審批帶來較大的偽冒欺詐和信用風險。在區塊鏈技術支持下,相關的實名信息主體、訂單及下單流程、電子合同、協議簽訂流程、後續補充協議、照片資料都可進行即時保全,且全部存證不可篡改,可以保證銀行快速認證、審批,並在出現糾紛時高效解決。除傳統的不動產外,企業和企業主擁有的其他資產、包括銀行理財等金融資產也可用於轉讓、質押,成為能被銀行接受的合格增信依據,提高瞭企業信貸的可得性和即時性。圖2:基於區塊鏈技術的電子存證服務示意圖資料來源:網絡公開信息在貸後階段,區塊鏈技術可以應用於對企業生產經營狀況、履約還款能力的及時評估,幫助銀行有效把握信貸風險,隨時調整貸後風控策略。在以往的業務實踐中,銀行往往既不十分瞭解抵、質押品的真實市場價值,也不能很好地評判企業在入倉、出倉等環節的操作對剩餘抵、質押品市場價值的影響,對倉單質押等新型貸款類型的掌控能力相對低下。改為采用區塊鏈技術支持的數字倉單後,商品品質、數量、規格、照片等信息可以完整、標準化上鏈,真實性、可追溯性得到充分保證,銀行可在技術上杜絕企業和倉儲機構虛構倉單、倉單與出入庫信息不符等情況,保證貸後管理取得實效。此外,借款企業的廠房、寫字樓租賃等信息也可以籍由區塊鏈技術充分共享給銀行、上下遊企業及其他中介服務機構,最大程度上降低“人去樓空”等卷款跑路風險。如果小微企業的不良資產已經生成,則區塊鏈技術還可以應用於銀行催收、司法處置及資產轉讓。如前所述,企業生產經營、合同訂立、向銀行申請貸款的全部記錄均可上鏈存證,利用區塊鏈技術去中心化、不可篡改等特點,結合電子簽名、數字指紋、時間戳等技術,保證電子數據的完整性、可信性,提升銀行在仲裁、公證、法院和鑒定中心等各個環節的司法維權效率。在資產證券化領域,區塊鏈技術可以幫助銀行構建增信保障平臺,降低增信的轉移成本,提升ABS資產的底層透明度和交易結算效率,有利於開展小微業務的銀行拓寬融資渠道,降低融資和風控運營成本,促進信貸業務管理流程標準化,縮短融資交易周期;通過繞過中心化的中間支付清算系統,實現點對點即時支付,還能大大縮減支付到賬時間,促使不良資產更加快捷、順暢地在市場上完成批量流轉。案例:基於區塊鏈的ABS全流程解決方案各參與方共同組成ABS區塊鏈聯盟。在該聯盟中,每傢機構都運行著一個或多個節點,其中的數據隻允許系統內不同的機構進行讀寫和發送交易,並且共同記錄交易數據。各參與方隻有通過對方授權的密鑰才能看到其他參與者數據,從而解決瞭數據隱私和安全性問題,同時能夠實現“去中心化”。相比私有鏈的運作空間和效率,聯盟鏈價值更大;相較於公有鏈完全“去中心化”的不可控和隱私安全問題,聯盟鏈變得更加靈活,也更具可操作性。在承做期,區塊鏈可寫入底層資產包的真實數據;在此基礎上,計劃管理人設計交易產品結構;評級機構、會計師事務所、律師事務所等中介機構根據角色權限獲取和發佈相關信息和文件,計劃管理人實時獲取各中介進度和相關報告;基於中介錄入的關鍵信息自動生成文件模板,區塊鏈同時對相關文件進行管理。在承銷期,投資人一方面能夠及時推送更新的推介材料,降低誤操作風險;另一方面,能實時監控底層資產表現,定制路演材料。在發行期,區塊鏈使產品發行的四個重要節點完全實現自動化管理,即投資人認購信息登記管理自動化、基金業協會備案流程自動化、中證登登記流程自動化、交易所掛牌流程自動化。在存續期,資產服務報告通過智能合約自動生成。進入落地交易階段後,在Pre-ABS底層資產形成階段,區塊鏈可以做到放款、還款現金流和信息流實時入鏈,實現底層資產的真實、防纂改。同時,各類盡調報告、資產服務報告通過智能合約自動生成。在產品設計和發行階段,交易結構和評級結果由評級公司和券商確認後共識入鏈;將投資人身份、認購份額等登記入鏈;交易所從鏈上獲取全部申報信息,將審批結果入鏈。在存續期管理階段,回款數據、循環購買數據、資產贖回、置換和回購數據均可入鏈,並自動生成資產服務報告。在二級市場交易階段,證券底層現金流信息可從鏈上獲取,幫助交易雙方進行實時估價;投資人可通過交易撮合智能合約,在鏈上完成證券所有權轉移。圖3:基於區塊鏈技術的ABS業務流程示意圖資料來源:網絡公開信息除信貸外,區塊鏈技術還可以在更多衍生領域幫助銀行機構做好小微服務。比如,銀行的積分、會員管理體系可以企業積分、會員管理體系充分打通,發揮各自跨界資源整合能力,實現積分和會員權益在跨機構條件下的“通存通兌”,增加、使用或轉換積分的任意操作都可以基於區塊鏈技術實時記賬、靈活配置,幫助小微客戶、特別是生活服務類的小微客戶改進其用戶經營和內部員工管理,增進對銀行的品牌信任和平臺粘性。銀行的區塊鏈研發和運營能力,也可以有效輸出給其所服務的小微企業,幫助後者實現新業務模塊的快速部署,降低開發、測試和運營成本,並形成海量小微企業的產品和服務在銀行“生態圈”中的充分聚合,有助於銀行在各個細分市場、垂直領域實現對小微客戶的圈層管理。三、區塊鏈服務小微金融的前景展望展望未來,在數字科技前沿技術相繼進入落地應用期的大趨勢下,區塊鏈與大數據、雲計算、人工智能、物聯網等其他科技前叉融合的商業前景十分可觀。比如,物聯網可以實現各類終端、大量非結構化數據的實時、準確和安全采集;大數據可以基於對這些數據的深度挖掘,形成更加精細的數據洞見;雲計算可以基於海量數據的雲端存儲、安全性和資源管理能力,提升數據資產的應用價值;人工智能可以基於機器學習等能力,把數據發現轉化為自動化的智能商業決策。以上技術應用可以和區塊鏈技術一道,共同保護全市場、開放生態下的隱私數據和信息安全,引導數據智能的有序共享、深度交互,從而降低銀行、小微企業、中介服務機構等各類主體間的信任成本,打破“信息不對稱”,提升協作效率。舉例來說,傳統商品溯源有二維碼、NFC、芯片加密技術,但商品交易中仍存在易仿造、易被調包、NFC芯片成本高等問題,而“區塊鏈+AI技術”就恰恰可以更好地破解“實物唯一性”問題,幫助小微企業和終端消費者維護自身權益。從目前看,區塊鏈技術在更多領域做好落地應用,還有賴於在高效、安全、場景拓展等不同維度上找到“最佳平衡點”。事實上,能同時滿足高效和安全的應用場景往往拓展性不足;既高效、又能快速拓展的領域在安全性上存在瑕疵;而既安全、又支持大范圍拓展的領域在效率上又存在不足,這導致區塊鏈技術在很多垂直領域的應用中存在技術瓶頸。與此同時,包括小微服務在內的一些金融領域,本身行業數字化發展程度還較為有限,區塊鏈應用的基礎設施相對薄弱。在此背景下,無論是銀行還是小微企業,都會面臨聯網部署成本高的現實問題,會在區塊鏈的應用效益與經濟成本間進行反復權衡。因此,隻有進一步建立低成本的信任機制,推動各類主體間形成協作共識,將涉及主體多、環節多和周期長的業務鏈條“扁平化”,才能為區塊鏈在實體產業和金融服務中的應用開辟更加廣闊的空間。(本文作者為京東數科研究院高級研究員)